股市無風險 你才是最大的風險

2019-07-03 投資觀察 5957 ℃ 2 評論

如果你總是認為股市處處是風險,那麼你基本和賺錢這件事無緣了。

——坤鵬論

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風險是金融的核心,金融賺的就是風險溢價,專家更是教誨我們,你隻要駕馭得了風險,收益自然就會落到你的口袋裡。

于是,人們常規的思維是,做金融投資最重要的是識别金融産品的風險,甚至學術界集全部之力去研究風險,并由此形成了現代投資組合理論和資本資産定價模型。

最近兩天坤鵬論在研究風險這個話題,又有所感悟,因為貌似上面的說法并不完全對。

股票投資,投來投去,最後都會變成一種修行,巴菲特每天讀書不倦,芒格直接倡導要具備100種思維模型。

最終,他們每天做得最多的事并不是投資,而是看似和投資不太相關的事,比如:閱讀、思考等。

這恰恰應了“人生皆修行,工夫在詩外。

投資大師正是看透了股市是人性市,情緒市,更是認知市,他們清楚地明白,認知決定财富真真的是個人生大哲理。

都說股市有風險,入市須謹慎,而且幾乎所有金融産品都會有類似的提醒,比如:理财也會用小小的、淺淺的字告訴你,“理财非存款,産品有風險,購買需謹慎。

所以,我們已經形成這樣的認識,金融存在各種各樣的風險,到處是陷阱。

但是,坤鵬論認為,其實金融無風險,真正的風險是投資者本身,再具體些,就是投資者自己認知缺陷造成的風險。

你看,不管是P2P,還是金融詐騙,或是龐氏騙局,再就是股市,沒有任何人拿槍逼着你投投投,交錢的時候,全都是你自己的決定,你自己乖乖地,自覺自願,甚至上趕着将錢奉上。

如果你不投錢,它們對于你來說,沒有任何風險。

如果非要投,你首先要做的就是得讓自己配得

前兩天,坤鵬論看到一篇文章講P2P,其中有一段發人深省:

“最瘋狂的時候,曾有兩位六十多歲的老人,受高收益蠱惑,沉迷P2P投資。兩位老人看起來普普通通,卻連續投了600多萬。

最癡迷的時候,兩口子在老頭子生病住院躺在病床上的時候,聽說有新的高收益産品,還把公司的銷售人員叫過來續投。全部All in,一分不剩,甚至沒留醫藥費,最後銷售人員給兩位老人留了幾千塊支付醫藥費。

也是前幾天,坤鵬論的一位朋友講了個真實的故事:

他認識一家P2P的财務總監A女士,有一次去該公司拜訪,A女士帶他參觀公司存放資産的房間,在外面的監控中可以看到其中的資産确實不少,他問,這些都是真的嗎?對方悄悄回答,哪能全是真的呀,都是騙人的,倒過來倒過去,看着挺多,其實真正的資産就那麼一點。

他趕緊勸A女士,辭職吧,這完全是詐騙呀。

A女士不慌不忙地回答道,大家都這麼幹,沒事。

結果,就在去年,A女士進去了。

金融完全賺的是未來的錢,未來的錢是無法拿到當下給你看的,所以,它們主要靠一個個編造的美麗故事來誘惑人們,你甚至很難證僞,更無法親眼所見,所以,隻能靠自己的認知來判斷。

而人生想要發财緻富,無不要借助金融的杠杆之力,愚公移山般地積累财富,是不可能實現富豪夢的。

那麼,前面那句哲理完全可以補充成:

财富靠金融,金融靠認知。

這樣,你的認知就是唯一的風險,不客氣地說,如果你是一條千瘡百孔的破船,就不要怨人家水把你搞沉。

人類之所以成為地球主宰,完全靠的也是自己對風險的認知,甚至草木皆兵,杯弓蛇影都在所不惜,最終形成了人類的重要天性——恐懼,一直傳承至今。

所以,我們一直以來,對于風險的宣傳都是錯的,完全秉承了人類固有的“錯全在他人”的謬誤心理,這也就造成了,犯了錯,賠了錢,受了傷害,我們總是下意識地将鍋甩出去,不是怨天就是尤人,從來不想自己的原因。

而且,不教育投資人,反而将風險的鍋全甩給金融資産方,這事明顯不靠譜,既要控制風險,又要給高利息,如果真有這等好事,還用找其他人來一起承擔風險嗎?

顯然,收效寥寥,反而滋生了更多的金融騙局,反而讓資産方将力用在了包裝資産之上。

至此,坤鵬論才更加深刻地理解了芒格為什麼會将“如果我知道我會死在哪裡,那我就永遠不會去那個地方”這句民諺視為珍寶。

其實翻譯過來就是,我想知道哪裡有置我于死地的風險,我永遠不會去那裡,那麼風險也将與我無緣。

如果你和坤鵬論一樣,明白了這個貌似淺顯的道理,該如何做,也就顯而易見了。

要想在股市赢,要想縱橫金融世界,沒有比提升自己認知更好的辦法,這才是解決問題的根本之道。

就跟追女孩一樣,死纏爛打勞心費力,成功率極低,換過來想,為什麼不努力讓自己變成女孩喜歡的人呢?

今天你對我愛答不理,明天我讓你高攀不起,這才是成功者的思維。

成功永遠從改變自己開始!

以下是坤鵬論的一些思考總結:

第一,不做不犯錯,不投不虧錢,但隻要做了必然就會産生成功與失敗兩種概率,投資亦如此,所以,金融無風險,但隻要真金白銀投進去,風險就來了,即使再小的風險也是風險,從根本上是無法消除的,如何讓風險降到最低,明天坤鵬論會和大家繼續讨論。

第二,要終生學習,不停地博覽群書,不斷地豐富自己認知的寬度和廣度。

陽光底下真的沒有新鮮事,幾百年來,金融的把戲都是換湯不換藥,唯一的變化就是招數越來越多,故事越來越複雜,并且,越包裝越美麗。

第三,要不斷實踐,光看不練,你隻能是當個百無一用的學究,因為看是一回事,想是一回事,真正遇事則是另外一回事,利弗莫爾說:“從股市學真本事的方法隻有一條:投入真金白銀、跟蹤你的交易、從失敗中吸引教訓。

他認為,交易成功是因為投資者戰勝了自己的情緒,不是誰聰明不聰明。

隻有建了倉,賭上一隻股票,把錢變成股票之後,情緒才能被激活。

利弗莫爾把交易比喻成拿着槍參加決鬥,如果對方的槍瞄準了你的心髒,你會有什麼反應?

這時候,你越來越害怕,腦子裡浮現出一個個慘烈的場景,精神緊張,左右為難,搖擺不定,理智早不知道到哪兒去了。

能不能戰勝情緒,隻有到股市裡遛遛。

實踐出真知,誠不欺我。

第四,股票投資是一個概率遊戲,在坤鵬論把所有投資理論研究完後發現,它們最大的作用就是讓風險降低,從而提高勝率。

但是,這個世界上,以前沒有,現在沒有,未來也不會有100%保赢的投資方法,因為股市是零和博弈,是人性的博弈,任何方法都有着自我毀滅的軌迹,用的人越多,越失效,因為股市永遠不可能所有人都賺錢。

你可能說,為什麼價值投資沒有自我毀滅呢?因為價值投資從根本上看,它不是方法,而是理論,是指導思想,具體怎麼實踐還得靠個人。

第五,要自知自省,既然最大的風險、唯一的風險是自己,那麼自知自省就是重要的防風險演練,做錯的事要反省,保證以後不再重犯,做對的事要反省,保證以後繼續加強。

成功的人為什麼成功,其實說白了,就是他們防風險、抗風險的能力超出常人而已,而自古以來,大部分成功者都具有“自知自省”的美德。

第六,時刻保持謹慎謙虛,山外有山,樓外有樓,騙局從來都是極其聰明之人設計的,你永遠無法保證自己的認知超出所有人,那麼就必須保持謹慎和謙虛,小心駛得萬年船,謙虛使人進步,這絕對不僅僅隻指學習。

上周末,坤鵬論看了一本明代的名書——《了凡四訓》,它的主旨就是告訴人們,即使人命天注定,依然可以靠自己改變人生定數。

其中有兩句讓人印象深刻,大緻意思是:

福報一般都降臨在那些謙虛謹慎的人身上。

那些說無論福和禍都是自己求取的人都是聖賢之人,隻要那些世俗之人才會說福禍皆有天注定。

第七,股票選擇很多,人生的選擇也很多,但是,概率論告訴我們,選擇越多,犯錯的機率越多,因為所有選擇的概率都是兩面,成功一面,失敗一面,隻要選擇,就要承受失敗的可能,因此,少選擇,隻選成功概率高的機會,這才會讓你成功的可能最大化,股市也一樣,少動少犯錯,不要選太多股票,不要老是買來賣去,長期持有才會降低你犯錯率。

比如:喜歡打麻将的人都知道,一場牌打下來,糊多次小牌的人,往往不如糊一次大牌的人赢的錢多。

其實在其他領域也存在這樣的規律,那些做得最好的人,往往不是做的最多的,而是那些做的次數少,而單次價值很高的人。

真正的高手都具備一種深思熟慮後做選擇的戰略能力——做哪些“更少但是更好”的事。

其實有句俗話能夠概括以上這些道理:不作死,就不會作。

人生,最大的哲學就是——謙虛謹慎,别作!


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已有2位網友發表了看法:

  • 613手賺

    613手賺  評論于 [2019-07-09 06:30:29]  回複

    投資有賺有賠,很正常.

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有樂賺